Der riesige Saugen Sound Sie hören ist die ETF-Optionen Market. China ETFs Thrive in Market Chaos. As Investoren eilen, um ihre Portfolios in einem turbulenten Start in das Jahr zu schützen, sind die Chancen werden sie mit Optionen auf Exchange-Traded-Fonds, um es zu tun. Während ein Großteil der jüngsten Fokussierung auf das ETF-Phänomen auf ihre Zuflüsse und das Handelswachstum genau ausgerichtet ist, werden sie leise zum Epizentrum des Aktienoptionsmarktes. Die Beträge machen mittlerweile etwa 70 Prozent des gesamten Aktienoptionsvolumens oder 77 Milliarden der Näherungswerte aus 110 Milliarden gehandelt pro Tag, mit einer Stichprobe der letzten 20 Börsentage Das ist doppelt so hoch wie das durchschnittliche Volumen vor fünf Jahren war, zu einer Zeit, in der mehr Menschen als je zuvor kaufen und verkaufen und ETFs anrufen, als sie auf Einzelaktien sind. Das Optionsvolumen der ETFs im Verhältnis zu den Aktien ist effektiv der Gegenseitigkeit des gesamten Aktienhandels, wo ETFs etwa 30 Prozent auf Aktien von 70 Prozent ausmachen, wie in den beiden unten aufgeführten Charts dargestellt. Der Juggernaut hinter diesem Outsize-Volumen ist der SPDR SP 500 Trust ETF SPY, die von sich aus 55 Milliarden oder fast die Hälfte der 110 Milliarden, die jeden Tag in Aktienoptionen gehandelt werden, und das ist aus einem Universum von fast 1.000 Aktien, die Optionen an sie gebunden haben. Die folgende Tabelle zeigt die aktivsten Aktien und die Unterschied zwischen ihrem tatsächlichen Handel und ihrem Optionshandel Das hebt die Tatsache hervor, dass SPY nur 13 6 Prozent des Aktienhandels ausmacht, aber ein Outsize von 47 6 Prozent des Optionshandels Dieser Sprung auf 55 Milliarden ist eine 100-prozentige Zunahme von nur fünf Jahren. Wie ist all diese Liquidität in SPY-Optionen, die von As mit Strömen kommen, ist es schwierig, genau festzulegen, wo ETFs die Aktivität locken, da der gesamte Handel in solchen Fonds anonym ist. Trotzdem kommt ein Teil davon aus einzelnen Aktien, Haben einen Rückgang des Optionsvolumens im Laufe der Jahre gegenüber dem gesamten Markt gesehen Darüber hinaus ist SPY höchstwahrscheinlich das Volumen von Optionen auf SP 500 Index-Futures, die rund 160 Milliarden pro Tag handeln, zu saugen. Die nächste Frage ist, warum Investoren anflammen Optionen auf die SPY im Besonderen Das ETFs unirdische Optionsvolumen kann auf ein paar Dinge zurückgeführt werden Zuerst werden es Geldmanager, um ein Portfolio zu versichern oder abzusichern, was sinnvoll ist, da die 2 2 Billionen, die derzeit dem SP zugeordnet sind, sinnvoll sind 500 Index Die Idee der Versicherung von Marktpositionen mit Optionen auf eine vollständig finanzierte Sicherheit wie eine ETF ist, was einige frühe große Investoren zu SPY zurück in den 1990er Jahren angezogen. Volume kommt auch aus allen Arten von spekulativen Handelsstrategien Zum Beispiel werden Händler versuchen Zu arbitrage SPY s Optionen vs seine Futures vs der ETF selbst Aber auch dies geschieht in vielen Wertpapieren Dies bringt uns zu, was wirklich setzt SPY auseinander die Größe der Investoren. SPY beweist in einem massiven Maßstab, dass Liquidität Liquidität erzeugt Sobald jeder begann mit SPY Optionen, Trading Spreads fast verschwunden und größere Fische sowohl in den USA und Übersee begann mit ihnen auch Einige der größten Inhaber von SPY-Optionen gehören BlackRock, Citigroup, Goldman Sachs Gruppe und Zitadelle, nach den neuesten Anmeldedaten auf Bloomberg. These Big Fish Jack die Dollar-Volumen-Figuren, weil ihre Aufträge sind so groß SPY und seine damit verbundenen Option Markt kann Milliarden-Dollar-Trades, ohne einen Beat zu absorbieren Und diese Big-Ticket, Big-Fish-Trades add up schnell. Es wird ein Domino-Effekt Eins Investor sieht einen 2-Milliarden-Handel, und das gibt ihnen Vertrauen, um ihre großen Handel zu tun Diese großen Trades bringen mehr Liquidität, sagt Mohit Bajaj, Direktor der ETF-Handelslösungen bei WallchBeth Capital. SPY beiseite, ETFs als Gruppe sehen auch zunehmende Option Volumen im Vergleich zu Aktien, weil sie neue Dollars von außerhalb der tatsächlichen Börse ziehen, dank der Asset-Klassen, die sie verfolgen Zum Beispiel, die SPDR Gold Trust GLD, die auch sieht etwa 1 Milliarde pro Tag im Optionshandel zieht in Aktion aus der Ware Futures-Markt. Meanwhile hat die iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF HYG mehr als 1 Milliarde pro Tag in Optionsvolumen in den letzten paar Wochen gesehen, da Investoren nach neuen Wegen suchen, um ihre Bestände an Unternehmensanleihen zu schützen. Kreditmanager nutzen zunehmend HYG-Optionen als flüssige Hedge zuvor hatten sie VIX-Anrufe und SP 500 verwendet, weil HYG-Optionen nicht so flüssig waren, sagt Pravit Chintawongvanich, Head-Derivate-Stratege bei Macro Risk Advisors, die sich auf Optionen bezieht, die an die Chicago Board Options Exchange s Volatility gebunden sind Index Wenn der HYG-Optionsmarkt immer liquider wird, erwarte ich, dass er zunehmend als Hedge an Kreditpositionen verabschiedet wird. Die Frage ist, wie viel Liquidität ETFs von anderen Märkten abtropfen lassen, sind Aktien, Rohstoffe oder Anleihen, bevor sie die werden Nur market. Eric Balchunas ist ein Exchange-Traded-Fonds-Analyst bei Bloomberg Dieses Stück wurde von Bloomberg News geschrieben und herausgegeben. Korrektur Dieses Stück wurde geändert, um genaue tägliche Optionen Volumen widerzuspiegeln. Bevor es hier ist, ist es auf dem Bloomberg Terminal. Undernd die steuerlichen Auswirkungen von Trading. If Sie fürchten, die steuerlichen Implikationen Ihres Handels zu entschlüsseln, jetzt eine gute Zeit, um diese Probleme zu halten Mit nur ein paar Grundlagen unter Ihrem Gürtel, werden Sie bereit sein, Partner mit Ihrem Steuerberater Und verwalten Sie Ihre Handelssteuern mehr. Wenn Sie Angst, die steuerlichen Implikationen Ihres Handels zu entschlüsseln, jetzt eine gute Zeit, um diese Probleme mit nur ein paar Grundlagen unter Ihrem Gürtel zu erhalten, werden Sie bereit sein, mit Ihrem Steuerberater zu helfen und zu verwalten Ihre Handelssteuern mehr. Exchange-gehandelte Fonds und Index-Investmentfonds sind sehr ähnliche Investitionen in gewisser Weise Beide können eine Quelle der Diversifizierung für Ihr Portfolio und ein Mittel, um einen bestimmten Sektor oder Index zu folgen. Allerdings ist dies, wo die Ähnlichkeiten. Sie re Ein Rookie ETF Investor, wenn Sie ein Anfänger und Exchange Traded Funds sind relativ neu für Sie Sie können wenig oder gar keine direkte Teilnahme an den Finanzmärkten haben Wenn Sie etwas Erfahrung haben, vielleicht begannen Sie mit einem Kauf und Halten Ansatz mit Fähigkeit, etwas zu verkaufen, das Sie nicht besitzen, ist einer der einzigartigen Aspekte der Wall Street Dieser Artikel zielt darauf ab, das Konzept des Leerverkäufens zu entmystifizieren, warum Händler es tun, wie kurze Verkäufe arbeiten und die vielen Risiken beteiligt Neben den Risiken müssen Händler sein Sorgfältig in den folgenden Margin-Anforderungen, Leerverkäufe Regeln und sogar mit Margin-Anrufe oder schwer zu leihen. Exchange-Traded-Fonds ETFs haben immer beliebter geworden, da sie im Jahr 1993 eingeführt wurden Lately spezifische Arten von ETFs gehebelten und inverse ETFs explodiert in Popularität bei den einzelnen Investoren Leveraged ETFs zielen darauf ab, ein Vielfaches der Renditen zu liefern. Sie merken manchmal ein Investor oder Trader kann das Wort kaufen, während andere das Wort lang verwenden Einige können sagen, verkaufen und andere sagen kurz Was ist der Unterschied Es könnte sehr wenig sein , Oder viel, alle zur gleichen Zeit. Featured ETF Strategy. Long Inverse ETF. Das Konzept hinter inverse ETFs scheint ganz einfaches Betonung scheint scheint Wenn der zugrunde liegende Zielindex sinkt, ist der Wert der ETF entworfen, um zu steigen Das Ziel Index. Mehr ETF Strategies. Short Index ETF. Ein Index Exchange Traded Fund besteht in der Regel aus den meisten oder alle Aktien, die einen bestimmten Index, wie die Dow Jones Industrial Average, die S aber seine Genauigkeit oder Vollständigkeit ist Nicht garantiert Informationen und Produkte werden nur auf der Grundlage einer bestmöglichen Agentur bereitgestellt Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Allgemeine Geschäftsbedingungen Festverzinsliche Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken, einschließlich Änderungen der Zinssätze, Kreditqualität, Marktbewertung, Liquidität, Vorauszahlungen, frühzeitig Erlösung, Firmenveranstaltungen, steuerliche Verzweigungen und andere Faktoren. 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Nowadays, viele Investoren Portfolios gehören Investitionen wie Investmentfonds Aktien und Anleihen Aber die Vielzahl von Wertpapieren, die Sie zu Ihrer Verfügung haben, endet nicht Eine andere Art von Sicherheit, genannt eine Option, präsentiert eine Welt der Gelegenheit An anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht Optionen können so spekulativ oder so konservativ wie Sie wollen Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, um eine Position von einem zu schützen Rückgang auf die Beendigung der Bewegung eines Marktes oder Indexes. Diese Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne ihre Kosten Optionen sind komplexe Wertpapiere und können extrem riskant sein. Deshalb sehen Sie beim Trading-Optionen einen Haftungsausschluss wie folgt. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für jeden geeignet Option Handel kann spekulativ in der Natur und tragen erhebliche Verlustrisiken Nur investieren mit Risikokapital. Trotz was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiken, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun, weil Von diesem, viele Leute schlagen Sie steuern frei von Optionen und vergessen ihre Existenz. Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen stellt Sie in eine schwache Position Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen doesn t passen Sie Ihren Stil Kein Problem - dann don T spekulieren in Optionen Aber, bevor Sie sich entscheiden, nicht in Optionen zu investieren, sollten Sie sie verstehen Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen direkt in ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren ein anderes Element in Ihrem investing Toolbox aber auch verlieren Einblick in das Funktionieren einiger der weltweit größten Unternehmen Ob es sich um die Absicherung des Risikos von Devisengeschäften handelt oder um den Mitarbeitern in Form von Aktienoptionen das Eigentum zu gewähren, nutzen die meisten Mehrjährigen heute Optionen in irgendeiner Form Tutorial wird Ihnen die Grundlagen der Optionen vorstellen Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Händler haben viele Jahre Erfahrung, so don t erwarten, ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials Wenn Sie nicht vertraut mit, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Grundlagen Tutorial.
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